В первый раз, начиная с 2007 года, доход по 30-летним американским облигациям опустился ниже доходности ценных бумаг со сроком обращения в 3 месяца. А возникшая инверсия между доходностью двухлетних и десятилетних облигаций уже достигает 6 базисных пунктов. А это уже не сигнал, а сирена о приближающейся рецессии. Последний раз такое происходило на американском финансовом рынке 12 лет назад.

За последние 50 лет превышение доходности 2-летних бондов над 10-летними, неизбежно наступало каждый  раз перед наступлением рецессии. По долгосрочному анализу швейцарских экспертов из Credit Suisse инверсия кривых доходностей, как правило происходит за 21- 22 месяца до наступления рецессии. Так что возможно, у администрации Трампа есть время для спасения финансовой ситуации. Инвесторы опасаются краткосрочных рисков и предпочитают вкладывать деньги на долгий срок. Обычно так происходит в преддверии нулевого роста экономики США. Это станет значительным ударом по всей мировой финансовой стабильности. Поэтому аналитики в ведущих финансовых центрах начинаю просчитывать последствия такой ситуации.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.


*